• Reglamentaciones operativas vigentes
• Requisitos para operar
• Sistema tradicional y sistema electrónico. Funcionamiento.
• Tipos de operaciones
• Productos y servicios operados en bolsa
• Desmaterialización, custodia y liquidación de operaciones

• Mercado de renta fija. Instrumentos de renta fija. Concepto.
• Indicadores básicos para instrumentos de renta fija
• Tipos de instrumentos de renta fija
• Tipos de garantías
• Medidas de rendimiento
• Los riesgos típicos y su incidencia en los precios
• Duration. Convexity. Covenants.
• Cálculo del precio de un bono. Ejercicios.
• BOTES. Tipos de subastas. Subasta holandesa. Cómo funciona.
• Operaciones de reporto o REPO

• Instrumentos de renta variable. Concepto. Tipos.
• Importancia de la diversificación patrimonial para el inversor
• Cuotas partes de fondos patrimoniales. Introducción.
• Ejemplos de composición patrimonial con distintas clases de acciones. Casos.
• Acciones. Clases de acciones.

• Fondos mutuos. Concepto y tipos.
• Fondos de inversión. Concepto y tipos.
• Marco legal de los fondos patrimoniales en Paraguay
• Balance de un fondo mutuo
• Riesgos de un fondo
• Forma de cálculo del valor cuota. Ejercicios.
• Fondos de pensiones. ¿Por qué estudiamos pensiones?
• Primer Pilar. Segundo Pilar. Tercer Pilar. Características de cada uno. Anualidades. Ejercicios.
• Sistema de reparto. Características. Sistema de pensiones paraguayo.
• Sistema de capitalización individual. Características. Sistema de pensiones chileno.

• Implicancias tributarias de los diversos instrumentos financieros y bursátiles del mercado local: bonos, acciones, fondos, certificado de depósito de ahorro (CDA), pagarés, etc.
• Análisis de los aspectos tributarios a considerar para realizar emisiones de títulos valores a través de la bolsa. Emisión de deuda vs. emisión de capital.
• Negocios fiduciarios. El fideicomiso como herramienta de garantía, de financiación y de sucesión.

• Proceso de administración de una cartera
• Riesgo y rendimiento de una cartera de inversiones
• Teoría de carteras
• Carteras de renta variable
• Cartera de renta fija
• Indicadores de gestión del portafolio

• Alternativas de financiamiento
• Procesos de inscripción vía Bolsa
• Tipos de emisores
• Casos prácticos sobre estructuraciones basados en el marco legal
• Análisis financiero de la empresa y ratios
• Ejemplos de análisis
• Introducción a la valoración de empresas

• Importancia de la fiscalización externa
• Adecuación de estados contables de empresas emisoras
• Proceso de auditoría externa de emisores. Normativa vigente.
• Calificación de riesgo. ¿Qué es y para qué sirve?
• Proceso de calificación de riesgo
• Parámetros analizados para la calificación de riesgo
• Importancia de la prevención del lavado de dinero
• Principios para la prevención de lavado de dinero

• Proyecciones del Mercado de Valores local
• Mercado internacional

Podés elegir entre:

• Opción 1: Construir un portafolio de inversión adecuado para 3 perfiles de inversionistas, que incluya los instrumentos financieros y bursátiles disponibles en el mercado local.
• Opción 2: Diseñar una Estructuración Financiera eficiente, con argumentación según supuestos entregados, para una empresa en marcha que cotice en Bolsa.